本記事は情報提供を目的としています。特定の投資行動を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任でお願いいたします。
オプション価格は、株価だけでなくボラティリティの変化によっても影響を受けます。
そのボラティリティの変化による価格の影響を示す指標がVega（ベガ）です。
Vegaとは？
Vegaとは、IV（インプライドボラティリティ）が1%変化したときに、オプション価格がどの程度変化するかを示す指標です。
IVが上昇すると、一般的にオプション価格は上昇しやすくなります。
逆にIVが低下すると、オプション価格は下がりやすくなります。
なぜIVが重要なのか
IVは市場が将来の値動きをどの程度予想しているかを反映した指標です。
市場が大きな値動きを予想しているときはIVが高くなり、オプション価格も高くなりやすくなります。
IVについては、以下の記事でも解説しています。
DeltaやThetaとの違い
オプション価格は複数の要因によって変化します。
- Delta：株価の変化による影響
- Gamma：Deltaの変化のスピード
- Theta：時間の経過による影響
- Vega：ボラティリティの変化による影響
それぞれの指標を見ることで、オプション価格の動きをより理解しやすくなります。
Option ChainでVegaを見る
Option Chainでは、各オプションのVegaを確認できる場合があります。
これにより、IVの変化がオプション価格にどの程度影響するのかを把握することができます。
Market ChameleonでOption Chainを見る方法
まとめ
Vegaは、IV（インプライドボラティリティ）の変化によってオプション価格がどの程度変化するかを示す指標です。
オプション価格は株価だけでなくボラティリティの影響も受けるため、Vegaを理解することでオプション市場の動きをより把握しやすくなります。
Market Chameleonの基本的な使い方については、以下の記事でも解説しています。