出来高が多い=新しい建玉が増えた、ではない|Market Chameleonの「Churn」で建玉の中身を見分ける手順
建玉(Open Interest)が増えていても、その日の出来高が新しいポジションに変わったとは限りません。Market Chameleonの「Churn」タブは、出来高のうち何%が新規建玉になったか(Conversion)と、それが単独の売買かスプレッドの一部かを列で示します。AAPLの実測値で、Dashboardから Time and Sales までの手順を追います。
建玉(Open Interest)が増えていても、その日の出来高が新しいポジションに変わったとは限りません。Market Chameleonの「Churn」タブは、出来高のうち何%が新規建玉になったか(Conversion)と、それが単独の売買かスプレッドの一部かを列で示します。AAPLの実測値で、Dashboardから Time and Sales までの手順を追います。
MarketChameleonを使って決算発表予定銘柄をスクリーニングし、過去の株価変動とインプライドムーブを比較分析する方法を守屋史章氏の解説動画をもとに詳しく紹介します。
MarketChameleonの「Today’s Opportunities」機能を使って、当日の決算銘柄からクレジットスプレッドに適した候補を勝率・シャープレシオで絞り込む方法を解説します。
MarketChameleonのStock Screenerで、粗利益率・純利益率などのファンダメンタル指標とテクニカル指標を組み合わせて銘柄を11,600銘柄から絞り込む方法を解説します。
MarketChameleonに新登場したSPX・VIXインデックスオプション機能を解説。欧州型・現金決済の特性から時間外取引の確認方法、マルチレッグトレードの見方まで実務的に紹介します。
SaxoTraderGOでオプション口座を開設し、MarketChameleonでオプションチェーンを分析して発注する一連の手順を守屋史章氏が実演解説。コールオプション購入の具体的な操作方法を学べます。
Market Chameleonのオプションチェーンに内蔵された Options Profit Calculator で、プットを1枚買い2枚売るレシオ・プット・スプレッド(1×2)を組み、理論的エッジ・勝率・Risk Sensitivity(セータ・ベガ)・満期損益図を確認する手順を、SPYの実データで解説します。
Market Chameleonの「Option Screener by Expiration」にある Historical Vol タブで、ATM IVと20日・1年の実現ボラティリティ(OHLC Vol)を並べて比較し、IVが実現ボラより割高な銘柄を34,195件から284件まで絞り込む手順を、実データの画面で解説します。
Market Chameleonの「Synthetic Long Stock Discounts」は、コール買い+プット売りで作る合成ロングが現物株より何%安く買えるかを一覧にした画面です。割引の正体である借株コスト(hard-to-borrow)の読み方、配当銘柄との切り分け、そして割引が売買コストに埋もれる条件までを実データの画面で解説します。
ブル・プット・スプレッドは、プット側のIVスキューにより「安いIVを売って高いIVを買う」側に構造的に固定されます。GOOGLの実測でその差を数値化し、さらに株価リターン分布ベースとIVベースで理論値の符号が逆転する理由を、Market Chameleonの画面で確認する手順を解説します。